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正规配资哪个好|年内私募百亿股票亏损超过总配资两成避免大起大落

2022-08-04 10:15:49    来源:笔趣芯| 浏览:

看到有人炒股票赚钱,大多数人都跃跃欲试。炒股是有技巧的,不能盲目操作。如何做股票?投资者需要不断学习。今天,边肖将带你了解《正规配资哪家好|年内百亿级股票私募亏二成 多元配置避免大起大落》。

正规配资哪家好

其中,大部分百亿级私募亏损20%左右,部分产品亏损近30%。少数明星私募甚至遭遇被动平仓压力。a股市场应该也是如此。曾认为,客户在购买私募产品时,尤其要考虑“自有资金是否存在期限错配”、“是否能够真正承担股票风险和市场波动”等关键问题,真正通过优秀的私募管理人获得长期收益。该私募投资人还以招行各类二级资产管理产品的整体情况为例,称招行在售的900多亿私募产品中,股票多头占了700多亿,而量化对冲、CTA等其他策略产品只有100多亿。来自私募行业的最新消息显示,股票策略私募,包括一线百亿级私募基金,普遍亏损。其中,亏损超过10%的大型私募产品达到58只,占比30%左右,而亏损超过15%的产品达到50只,占比超过20%。私募基金上海半夏投资创始人贝利在上周发表的宏观对冲分析报告中也表示,从2007年7月到今年9月中旬,所有规模在百亿股以上的私募机构整体仓位维持在80%左右的高位,期间基本没有明显的减仓动作。整体减仓是“事后诸葛亮”。对于百亿大盘股定向增发至今整体背离的表现,有业内资深人士分析过。在今年以来a股市场超预期走弱的背景下,数百亿规模私募的业绩和投资表现整体呈现出两个特点:一方面,今年以来,股票策略私募产品普遍呈现出规模越大收益率越差的特点。仅9月份,在a股市场实现今年第二大单月涨幅的背景下,当月大规模股票私募也表现不佳。上海研究中心上周发布的9月私募月报显示,9月份股票策略私募平均收益率为0.32%,成为当月收益率第一,使得今年以来的亏损略降至10.13%。多元化配置避免大起大落。对于今年以来数百亿私募的巨亏,分析人士表示,虽然2007年白马蓝筹的结构性牛市很大程度上促成了当年众多大型私募的成功甚至“成名”,但目前大型私募机构整体仍未完全摆脱“靠天吃饭”的魔咒。但从规模来看,本月规模在100亿元以上的私募机构平均收益率为负。此外,216只私募产品中,今年以来亏损超过10%的有70只,亏损超过15%的有59只,亏损超过20%的有14只。其中,仅有2只私募产品年内平均亏损低于5%,5只机构产品今年平均亏损超过10%,3只机构产品平均亏损超过15%,2只机构产品亏损超过18%。过去整个私募行业都有过单年大幅亏损的情况,但新增私募客户数量和整个私募行业的规模都不是过去可比的。此外,统计显示,截至上周一(10月15日)收盘,该机构监测的10月以后公布最新净值的私募产品有1228只,其今年收益率亏损的百分比达到9%。至于

在去年a股白马蓝筹的结构性牛市中,机会更好、价值风格更突出的大型私募在今年的行情中损失最大。从事量化投资的上海福山投资总经理林成东进一步指出,很大程度上,国内大量投资客户过于注重某一段时间内的投资收益与大类资产收益的对比,这往往导致近两年对股票策略产品的过度追捧。“因为去年白马蓝筹全年走牛,相当一部分私募客户其实是在去年四季度和今年年初买的产品。北京一家新进的大型私募,亏损最大的,亏了35。该公司今年的产品中。一家不愿意透露姓名的第三方私募监测机构,对北京、上海、深圳八家一线老牌私募机构旗下的所有产品进行了统计。截至10月15日收盘,根据最新一期相关产品公布的净值,这8家大型私募机构今年以来的算术平均收益率均为负。其中,某老牌一线私募机构旗下的大部分私募产品甚至亏损超过20%。更令人惊讶的是,三只取得正收益的私募产品中,有两只来自于以固定收益策略为主的大型私募机构。10月份之后,最新净值数百亿的大型私募发行的股票策略产品有216只,其中今年以来实现正收益的产品仅有3只,占比仅为39%。上述券商私募信托部负责人透露了部分上海本土私募机构数百亿股的情况,称去年依靠超大规模和超高收益率,上海某老牌私募在业内大放异彩,直到今年8月才大幅减仓产品。此前公司很多产品的仓位一直在80%以上。其中,百亿规模股票私募的产品损失率明显高于行业平均水平。整体来看,与私募基金和资产管理行业发达的国家相比,国内量化对冲、债券、CTA等策略产品的占比远低于美国等发达国家。相关统计显示,整体来看,今年以来,股票策略私募大面积亏损,亏损面超过80%。前述券商私募托管部负责人表示,今年以来,大型私募都有遭遇

遇的较大幅度净值亏损,已经给不少投资人带来了很大影响。”对此,部分专业机构人士也给出了一些有借鉴意义的建议。来自朝阳永续的统计数据显示,截至上周一(10月15日)收盘时,该机构监测的在10月之后有最新净值公布的股票策略私募产品共有1 6只,今年以来的算术平均收益率为-1 47%

    尽管A股市场一直以来波动性就很高,但对于私募等专业投资机构而言,过度追求短期、阶段性的收益,或者过于看重对短期、阶段性市场风险的回避,必然会造成投资风格的“漂移”,进而影响长期价值投资以及长期复利的实现。上海某券商私募托管部门负责人说,据他了解,至少在今年上半年,上海地区的大型股票私募机构在股票上的仓位基本没有低于七成水平的时候。另有业内人士进一步表示,私募机构和私募客户需要更好地把握金融资产的多元配置,充分认识到单一市场不可避免的大幅波动,并提高对商品CTA、量化对冲、固定收益等非权益类金融资产类别和市场中性策略产品的关注。大型私募普遍遭遇亏损 记者上周通过朝阳永续、格上理财等多家私募产品第三方监测机构,进行了股票策略私募产品和私募机构的最新统计。另一方面,对于股票资产高风险高收益的特征,私募投资者以及私募机构也应当充分了解,真正做到“心中有数”,尽量避免投资盈亏的大起大落,并真正取得在股票投资上的长期复利。在百亿级大型股票策略私募方面,监测的199只由百亿级股票策略私募机构发行的产品,今年以来收益率全部为负。从这一点上看,破解投资股票资产“看天吃饭”的魔咒,适当增加多元化配置,应是出路所在。其中,上海某老牌股票私募旗下产品,至少到9月初的时候,仓位都在八成以上。此外,今年以来整体业绩表现在大型股票私募中表现较好的上海朱雀投资,虽然早在今年 6月份就已经对市场中期表现较为看空,但公司旗下产品的股票仓位经过调降之后整体可能仍在四成左右,这也造成该私募在之后几个月的市场下挫中未能彻底躲过。基金研究总监曾令华表示,股票资产本身就可以理解为一个有非常长久期的固定收益金融品种。而在当前国内大类金融资产配置仍过度集中在股票多头领域的背景下,投资者应当充分认识到对金融资产进行多元配置的重要性。从美国股市两百年的经验来看,在经济基本面整体长周期震荡向上的美国股市,股票资产的年复合收益率能够达到7.5%左右,大幅跑赢存款、黄金、债券等其他大类资产。仅以2 6年至今接近三年的大类资产收益率对比来看,虽然2 7年不少股票策略私募产品取得了很高的收益率,但类似商品CTA策略的私募产品整体近三年的累计复合收益率,并不弱于股票多头策略,而且在净值回撤、净值波动等方面,量化CTA策略可能表现更有优势。其中,今年以来收益率为负的产品数量比例达89.32%,仅有10.68%的股票私募产品取得正收益。格上研究中心的统计数据显示,仅就9月单月的情况来看,在当月百亿级股票私募机构整体再度出现亏损(当月亏损-0. %)的情况下,10-20亿元规模、20-50亿元规模和50-100亿元规模的三档股票私募机构,9月份平均收益率分别为 83%、0.53%和0.62%,均明显好于百亿规模以上大型股票私募的表现。整体来看,百亿级私募年初以来长期重仓,且在市场多轮调整之前均未进行减仓,整体呈现减仓“慢一拍”的格局。另一方面,多位业内消息人士透露称,今年一线大型股票私募机构普遍长时间高仓位运行,整体减仓“后知后觉”,是导致相关大型私募由2 7年“全年大赚”转为今年三个多季度以来普遍遭遇较大幅度亏损的主要原因

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